Как наследовать акции, облигации и брокерский счет умершего

В состав наследства могут входить безналичные деньги, бездокументарные ценные бумаги и другие имущественные права умершего. Для инвестиционного портфеля важно учитывать не только сами бумаги, но и связанные с ними денежные требования.

Обычно в наследственное дело включают:

• акции российских и иностранных эмитентов;
• облигации, включая ОФЗ и корпоративные облигации;
• инвестиционные паи и другие ценные бумаги, учитываемые депозитарием;
• денежные средства, учитываемые брокером за клиентом;
• начисленные или подлежащие получению дивиденды и купоны;
• денежные требования из уже совершённых сделок;
• права и обязанности по брокерскому и депозитарному договору, если они допускают правопреемство.

Сам брокерский счет как технический счет учета не «переписывается» на наследника. После оформления наследства активы переводятся на счет, открытый уже наследнику, либо выдаются в денежной форме в зависимости от состава имущества и процедуры профессионального участника рынка.

Если необходимо оценить наследственное дело целиком — от поиска имущества до спора с нотариусом — см. страницу юридической помощи по наследственным спорам.

После получения сведений о смерти клиента брокер или депозитарий, как правило, прекращает самостоятельные операции по счету умершего. Наследники не должны продолжать торговлю через его логин, продавать бумаги или выводить деньги до оформления наследственных прав.

Правила депозитарного учета предусматривают приостановление операций по счету депо умершего после получения документа о смерти либо запроса нотариуса или суда. Выписка о состоянии счета депо может предоставляться нотариусу или суду.

Единого публичного реестра, где наследник по фамилии увидит весь инвестиционный портфель умершего, нет. Поэтому поиск строится через наследственное дело и запросы профессиональным участникам рынка.

Полезно передать нотариусу любую исходную информацию:

• название брокера или банка;
• брокерские отчеты, справки и договоры;
• SMS, push-уведомления и электронные письма;
• банковские выписки с пополнениями брокерского счета;
• названия эмитентов, если известны конкретные акции или облигации;
• сведения об индивидуальном инвестиционном счете.

Нотариус может направлять запросы брокерам, депозитариям и регистраторам. Депозитарий по нотариальному запросу предоставляет сведения о состоянии счета депо наследодателя.

1. В течение шести месяцев обратиться к нотариусу и принять наследство.
2. Сообщить нотариусу обо всех известных брокерах, депозитариях и ценных бумагах.
3. Получить ответы о составе портфеля, количестве бумаг, денежных остатках и иных правах.
4. При необходимости определить супружескую долю пережившего супруга.
5. Получить свидетельство о праве на наследство на акции, облигации, другие бумаги и денежные требования.
6. Открыть собственный брокерский или депозитарный счет либо лицевой счет у регистратора.
7. Предъявить свидетельство брокеру, депозитарию или регистратору и оформить перевод активов.
8. После зачисления самостоятельно решить, сохранять бумаги, переводить их к другому брокеру или продавать с учетом ограничений и налоговых последствий.

Если нотариус не включает бумаги в наследство, брокер отказывается давать сведения или между наследниками возник спор, можно обратиться ко мне как к юристу по наследству в Москве.

Если права учитываются в депозитарии, бумаги могут быть зачислены на счет депо, открытый наследнику в том же депозитарии, либо переведены на счет наследника в другом депозитарии или в реестр владельцев ценных бумаг.

Если акции учитываются непосредственно в реестре акционеров, регистратор оформляет переход на лицевой счет наследника. Действующие правила предусматривают зачисление наследуемых бумаг на указанный наследником счет не позднее трёх рабочих дней после представления свидетельства о праве на наследство.

Один брокерский счет не означает, что весь портфель достанется одному наследнику. Акции, облигации и деньги распределяются с учетом завещания, наследственных очередей, обязательной доли и размера долей каждого наследника.

После оформления прав наследники могут урегулировать раздел наследства соглашением, если это допускается законом и технически возможно применительно к конкретным ценным бумагам.

Кто первым нашёл брокерский счет, значения не имеет. Право на портфель определяется основаниями наследования.

Если акции и облигации приобретались в браке за общие доходы супругов, сначала может возникнуть вопрос о выделении доли пережившего супруга. В наследство входит уже та часть портфеля, которая относится к имуществу умершего.

Само оформление брокерского договора только на наследодателя не означает, что весь портфель автоматически является его личной собственностью.

Иногда портфель требует действий до того, как наследники получат свидетельства: нужно участвовать в корпоративных процедурах, голосовать акциями или сохранять стоимость имущества.

Статья 1173 ГК РФ позволяет нотариусу учредить доверительное управление наследственным имуществом, требующим управления. Ценные бумаги прямо относятся к таким объектам.

Задача доверительного управления — сохранить наследственное имущество и обеспечить его надлежащее управление до окончательного оформления прав наследников.

После смерти владельца эмитенты и депозитарии могут продолжать начислять дивиденды, купоны, суммы погашения и другие выплаты по принадлежавшим ему бумагам. Такие имущественные права не исчезают.

Поэтому при оформлении наследства стоит запросить актуальную информацию не только о портфеле на дату смерти, но и о последующих выплатах и движениях, связанных с этими бумагами.

Если свидетельство уже выдано, а позднее обнаружилась новая выплата или актив, возможно получить дополнительное свидетельство о праве на наследство по статье 1162 ГК РФ.

Отдельно нужно проверять поручения, которые наследодатель дал при жизни, но расчеты по которым завершились после смерти. Например, сделка на покупку акций могла быть заключена при жизни, а сами бумаги появились на счете позже.

В таком случае нотариусу важно учитывать не только остатки на дату смерти, но и имущественные права и обязанности по незавершённым расчетам. Если нотариально оформить позднее появившийся актив не получается, может потребоваться суд.

Индивидуальный инвестиционный счет — специальный счет внутреннего учета, который ведется на основании личного договора с брокером, управляющим или управляющей компанией.

Наследник получает находившиеся на ИИС активы и денежные права в порядке наследования, но не продолжает ИИС умершего как собственный инвестиционный счет с тем же персональным налоговым режимом. Профессиональный участник оформляет прекращение отношений с умершим клиентом и передачу наследственных активов.

Если на ИИС применялись налоговые вычеты, были незавершённые операции или есть спор о налоговых последствиях прекращения договора, этот вопрос необходимо проверять по документам конкретного счета.

Само получение ценных бумаг по наследству для обычного наследника в общем случае не облагается НДФЛ. Но при последующей продаже акций или облигаций возникает обычный налоговый расчет по операциям с ценными бумагами.

Очень важно сохранить документы о расходах наследодателя на покупку бумаг. Статья 214.1 НК РФ позволяет при продаже унаследованных ценных бумаг учитывать документально подтвержденные расходы наследодателя на их приобретение при соблюдении установленных законом условий.

Право наследования иностранных ценных бумаг сохраняется. Но в 2026 году фактический перевод, выплаты и последующая продажа отдельных активов могут зависеть от цепочки депозитарного учета, статуса счета и действующих специальных ограничений.

Поэтому в свидетельстве важно максимально точно идентифицировать актив: эмитента, вид бумаги, количество, ISIN при наличии, депозитарий и место учета. После получения свидетельства нужно отдельно запросить у депозитария, какие операции доступны именно по конкретному выпуску.

Судебный спор может понадобиться, если:

• брокер или депозитарий не подтверждает активы, хотя есть документы об их приобретении;
• ценные бумаги появились на счете после смерти из-за незавершённой сделки и не вошли в свидетельство;
• нотариус отказывается включить права по брокерскому договору в наследственную массу;
• между наследниками возник спор о долях в портфеле;
• нужно доказать супружескую долю;
• бумаги были погашены, выкуплены или конвертированы, а нужно оформить денежное требование;
• реестр или депозитарий содержит ошибочные сведения о владельце.

При отказе нотариуса сначала стоит получить письменное постановление и определить правильный способ защиты: обжалование нотариального отказа, включение имущества в наследственную массу, признание права собственности либо другое требование.

Если вместе с инвестиционным портфелем наследуются дом или земельный участок и возникают проблемы с ЕГРН, правом наследодателя или границами, соответствующую часть дела можно проверить в рамках направления юридическая помощь по земельным спорам.

• паспорт наследника;
• свидетельство о смерти;
• документы о родстве или завещание;
• номер наследственного дела;
• брокерские и депозитарные отчеты;
• договоры брокерского и депозитарного обслуживания;
• выписки по счету депо;
• справки о денежных остатках, дивидендах и купонах;
• документы о расходах наследодателя на приобретение бумаг;
• документы о браке — если возможна супружеская доля;
• переписку с брокером, депозитарием или регистратором при наличии проблемы.

1. Не пропустить шестимесячный срок принятия наследства.
2. Передать нотариусу сведения обо всех известных брокерах и инвестиционных счетах.
3. Получить актуальные ответы брокеров, депозитариев и регистраторов.
4. Проверить денежные остатки, дивиденды, купоны и незавершённые сделки.
5. При необходимости определить супружескую долю.
6. Получить свидетельство с точным описанием ценных бумаг и денежных прав.
7. Открыть собственный счет для зачисления активов.
8. Перевести бумаги и деньги по процедуре брокера или депозитария.
9. Сохранить исторические документы о цене приобретения для будущего налогового расчета.
10. Для иностранных или заблокированных активов отдельно проверить действующий режим конкретного выпуска.

• входить в приложение умершего и самостоятельно продавать бумаги;
• указывать в наследстве только «брокерский счет», не описывая активы и денежные права;
• не проверять дивиденды, купоны и незавершённые сделки после даты смерти;
• не учитывать супружескую долю;
• не сохранять документы о расходах наследодателя на покупку бумаг;
• считать, что ИИС автоматически переоформляется на наследника как его собственный ИИС;
• не проверять ограничения по иностранным и заблокированным активам;
• не получать дополнительное свидетельство, если новые выплаты или бумаги обнаружились позже.

Не следует. После смерти владельца инвестиционные активы оформляются через наследственное дело, а операции по счету депо могут быть приостановлены.

Для зачисления бездокументарных ценных бумаг нужен счет, на котором могут учитываться права наследника. Это может быть счет депо у того же или другого депозитария либо лицевой счет в реестре.

Наследник получает сами ценные бумаги, а не фиксированную стоимость портфеля на день смерти. Рыночная цена активов может изменяться до завершения оформления.

Если право на выплату связано с принадлежавшими наследодателю акциями, соответствующее имущественное требование учитывается при наследовании. Конкретный порядок зависит от даты фиксации, выплаты и депозитарного учета.

На позднее обнаруженные активы можно получить дополнительное свидетельство о праве на наследство по пункту 2 статьи 1162 ГК РФ.

Само получение имущества в порядке наследования для обычного наследника в общем случае освобождено от НДФЛ. Налоговые последствия возникают при дальнейшей продаже и получении инвестиционных доходов.

Да. При соблюдении условий статьи 214.1 НК РФ наследник может учесть документально подтвержденные расходы наследодателя на приобретение унаследованных ценных бумаг.

1. ГК РФ, статья 1110 — универсальное наследственное правопреемство.
2. ГК РФ, статья 1173 — доверительное управление наследственным имуществом.
3. ГК РФ, статья 1162 — дополнительное свидетельство о праве на наследство.
4. Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», статья 29.
5. Федеральный закон № 39-ФЗ, статья 10.2-1 — индивидуальные инвестиционные счета.
6. Правила депозитарного учета при переходе ценных бумаг в порядке наследования.
7. Положение Банка России № 799-П — операции регистратора при наследовании ценных бумаг.
8. Методические рекомендации ФНП по оформлению наследственных прав.
9. НК РФ, статья 214.1 — расходы при продаже унаследованных ценных бумаг.
10. ФНС России — НДФЛ и доходы, полученные в порядке наследования.